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【時報-台北電】台股持續衝鋒，加權指數離歷史高點17,709點一步之遙，市場全面鎖定傳產帶頭效應，以航運、鋼鐵族群表現最搶眼，瑞銀證券等外資看好電子類股奮起，最新風向吹往晶圓代工、光學族群旺季效應，台積電（2330）、聯電（2303）、大立光（3008）、玉晶光（3406）可望扮台股創高最後一塊拼圖。

貨櫃三雄在匯豐證券等內外資法人齊心力挺下，股價不斷創高，俄羅斯對金屬課徵至少15％臨時稅消息，則重燃鋼鐵族群熱度，傳產類股一步步將台股推向歷史高峰附近，後續對台股行情影響力依然強大，全市場緊盯指標股走勢。

外資研究機構除緊盯傳產類股表現，更多心思轉往步入旺季的科技股。野村證券半導體產業分析師鄭明宗指出，半導體儘管受到新冠肺炎後疫情時代需求是否放緩的擔憂影響，但整體供應相對有限、晶片與晶圓2022年初可能續漲，定調半導體產業只是走在分岔路口（At a crossroad），並非走到終點。

不過，野村發現打線封裝設備（wirebonder）至第三季有變得充足跡象，研判在本次半導體產業循環中，晶圓代工的表現將優於封測，首選台積電、聯電；雖將日月光投控投資評等降至「中立」，仍看好日月光投控IC ATM業務與毛利成長。

此外，市場傳出比特大陸砍單台積電，外資圈知名半導體產業分析師陸行之直言「該來的還是躲不掉」，但僅占台積電2％營收應很容易被填補，超微（AMD）GPU短少的量可由Rome、Milan來補足。

光學族群指標大立光、玉晶光則是最近後起之秀。瑞銀證券台灣硬體科技研究部主管陳星嘉指出，5G相關成本下降，重新給予鏡頭升級預算空間，瑞銀實證研究室（UBS Evidence Lab）更發現，相機功能對消費者購買智慧機決定的影響愈來愈大，隨智慧機鏡頭重拾升級腳步，產業將告別近年升級放緩的不如意。

瑞銀、花旗環球等外資最看好玉晶光搶攻市占、獲利強升，列為光學族群投資首選，股價預期上看650～680元。值得觀察的是，大立光獲瑞銀證券看好、賦予3,650元股價預期後，強調在鏡頭升級環境中，大立光更專注高階領域，避開中低階的嚴峻競爭，加上評價低廉，股價已步出谷底。前股王未來能否從矽力-KY手上奪回股王寶座，絕對是台股一大話題。（新聞來源：工商時報─記者簡威瑟／台北報導）